一、宏观经济：

1、国家统计局：6月份，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为13.2%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为6.4%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为4.0%。

2、据海关总署广东分署统计，上半年，广东外贸进出口4.37万亿元，规模再创历史同期新高，同比增长13.8%，占全国比重20.6%。其中，出口2.85万亿元，增长12.1%；进口1.52万亿元，增长17.1%。

3、央行周三开展2700亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，此外还有7月1030亿元MLF到期，此前央行已经进行续做。

二、行业动态：

1、中原地产最新数据显示，今年上半年香港累计录得6117宗“普通话拼音”买家买卖登记，同比上涨近七成，涉及总金额705.4亿港元，按年升42%，无论成交量还是成交金额均创下1995年有纪录以来新高。

2、乘联分会发文称，7月1-14日，乘用车市场零售57.8万辆，同比增长3%，环比增长6%。其中，新能源车市场零售28.6万辆，同比增长27%，环比增长6%。

3、住建部透露，全国目前已实施城市更新项目超过6.6万个，完成投资2.6万亿元，城市更新行动实施带来的综合性成效正在逐步显现。

三、大报头条：

1、中国证券报

从1575份上市公司成绩单看经济活力潜力

上市公司作为经济社会最活跃的“细胞”，业绩表现与宏观经济环境息息相关，也折射出中国经济发展状况。目前，1575家A股上市公司2024年上半年业绩预告强制性披露收官，盘点这些业绩“成绩单”，有的公司面临困难和挑战，有的公司遭遇成长的烦恼，但更有一批公司让人眼前一亮。

政策红利持续释放 并购重组活跃度提升

浙商证券申请国都证券股东资格获证监会受理；普源精电发行股份购买耐数电子67.74%股权获证监会同意注册，成为科创板年内并购重组注册第一单；中航电测收购航空工业成飞100%股权获深交所通过……近期，A股市场并购重组不断迎来新进展。业内人士预期，随着政策红利不断释放，市场生态持续优化，更多高质量并购重组案例将落地，A股市场并购重组或进入“活跃期”。

增量长钱加速入市 ETF迈上2.5万亿“大舞台”

被动投资的ETF市场正迎来历史性时刻。ETF规模从0到1万亿，历经16年发展；从1万亿到2万亿，用时3年；而从2万亿到2.5万亿，只用时不到1年。今年以来，ETF又一次上演“加速度”扩容，总规模突破2.5万亿元，成为权益类基金新的增长点和突破口。在政策的鼓励下，ETF快速审批通道建立，促进更多ETF产品的创新和推出，将为指数化投资带来旺盛生命力，助力增量长钱加速进入权益市场。

部分银行收到监管部门债市调研通知

7月17日，记者从多位银行相关人士处获悉，近期，部分银行收到了金融管理部门有关调研债券投资情况的通知，并要求在规定时间内给予反馈，反馈内容包括资产负债表、调研报告等。其实，这并不是监管部门今年以来对银行债券投资业务的首次调研。今年以来，央行已通过多种方式提示长债风险。受此影响，部分银行对债市投资尤其是长债投资归于谨慎。

2、上海证券报

财政部、税务总局：企业专用设备数字化、智能化改造投入可部分抵税

财政部和税务总局近日发布的《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》（下称《公告》）提出，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。企业当年应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转年限最长不得超过五年。

三大因素推动 黄金价格再探新高

黄金价格再度“登顶”。7月17日，国际金价盘中刷新历史纪录。截至北京时间17日17时，伦敦金（现货黄金）最高上冲至2482.14美元/盎司，COMEX黄金期价最高触及2487.4美元/盎司。

规模大增！资金涌入短债基金

近期基金二季报陆续披露，部分绩优短债基金的规模较一季度末出现了“爆发式”增长。业内人士认为，近年来，部分投资者风险偏好下降，倾向于选择风险较低的投资品种。中短债基金波动较小、流动性较好，成为求稳资金较为关注的产品类型。

3、证券时报

严监管规范行业发展 高频交易降速降频明显

从严监管下，程序化交易的规模出现了较为明显的下滑，尤其是高频交易，今年年内下降超过20%，触及异常交易监控标准的行为在过去3个月下降近六成。

五大因素驱动 210只个股上半年业绩有望创新高

上市公司业绩快报和业绩预告作为前瞻性信息，能够为投资者提供及时的业绩变动信号，帮助投资者提前洞察业绩趋势向好的行业和公司，从而在市场中获取超额收益。

再创新高！黄金上涨势头能否持续？

金价又爆了！7月以来，国际金价持续上行，本周三再次创下历史新高，内盘沪金也攀升至阶段高位。目前市场预计美联储9月降息板上钉钉，美国选情也对盘面产生一定扰动，后续黄金拉升态势能否延续？

凌晨突发！美联储，重磅发布！

北京时间7月18日凌晨，美联储发布了最新一期的《褐皮书》——由12个地方联储编制的地区经济现状调查报告，报告称，由于种种不确定性，人们对美国未来经济的预期增速放缓；通胀压力、消费降级也是普遍发生的状况。

4、证券日报

国际机构为何频频对中国经济投下信任票

国际货币基金组织（IMF）7月16日发布最新一期《世界经济展望报告》更新内容，预计2024年中国经济增长5%，较今年4月份报告的预期上调0.4个百分点。事实上，近段时间，多个国际机构频频上调中国经济今年增长预期，对中国经济发展充满信心。

追光逐日捕风储能 电力设备“更新”再启程

7月16日，电力规划设计总院在京召开《中国能源发展报告2024》《中国电力发展报告2024》发布会。《中国电力发展报告2024》显示，自2013年以来，电力需求稳步增长，全社会用电量10年平均增速约5.6%。2023年全社会用电量较2022年增长6.7%。

新能源企业集体“掘金”沙特 光伏行业加速中东市场一体化布局

7月16日，沙特阿拉伯主权财富基金公共投资基金（以下简称“沙特投资基金”）宣布分别与三家中国企业签署协议成立合资公司，以推动沙特可再生能源设备和零部件本地化生产。据了解，沙特投资基金全资子公司可再生能源本地化公司联合沙特愿景工业公司分别与远景科技集团成立的合资公司进行风机及关键零部件的本地化生产；与晶科能源全资子公司晶科中东成立的合资公司将在沙特建设并运营高效光伏电池及组件项目；与TCL中环成立的合资公司则将致力于光伏晶体晶片在沙特的本地化生产。

四、昨日沪深港：

沪深股市：周三，截至收盘，沪指跌0.45%，深证成指跌0.47%，创业板指微涨0.01%。

港股：周三，截至收盘，恒指微涨0.06%，国企指数跌0.30%，恒生科技指数涨0.50%。

五、隔夜外盘：

美国股市：周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.59%报41198.08点，续创历史新高，标普500指数跌1.39%报5588.27点。

欧洲股市：周三，欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.44%报18437.3点，法国CAC40指数跌0.12%报7570.81点，英国富时100指数涨0.28%报8187.46点。

日韩股市：周三，日经225指数跌0.43%，报41097.69点，韩国综合指数跌0.8%，报2843.29点。

六、研报精选

1、中信建投研报指出，算力仍然是大模型持续迭代的根本动力，AI走向端侧是大势所趋。随着国内大模型能力的提升、调用价格的下降以及政策上的支持，更多的AI应用将会逐步落地。C端的聊天机器人、文生图、文生视频应用正在逐步被接受。B端AI也开始在金融、工业、军事、医疗、教育等领域开始落地。展望AI投资的下半年，有两大投资方向：一是全球产业趋势，核心是算力；二是围绕国内政策拉动内需，尤其是AI与G端以及B端各行业的结合。

2、中信证券指出，7月16日央行开展大额逆回购净投放操作，引起市场关注。回顾历史上MLF回笼而逆回购放量阶段的资金面走势特征，多数情况下资金利率逐步回落至税期前的中枢。另外，对比2019年4月和2022年11月的情况，今年三轮“缩长放短”操作中资金利率中枢与逆回购利率利差更为稳定，结合央行行长潘功胜在陆家嘴金融论坛上对于逆回购利率主要政策利率地位的表述，央行大幅放量逆回购可能旨在强化其作为基准利率的地位，预计后续资金利率中枢将进一步向其靠拢。

3、中金研报指出，Robotaxi直接探索L4级别高阶无人驾驶。过去近10年，行业投融资表现几度浮沉，背后折射出市场对其商业化落地的担忧。得益于地方政策与产业端的共同催化，Robotaxi近期受到了广泛的关注。短期来看，政策和降本路径的探索有望催化产业扩张效应；长期来看，Robotaxi商业化需要技术、成本、生态、监管多位一体的推动。沙利文预计至2030年，中国L4及以上无人驾驶渗透率有望达9.5%，Robotaxi市场规模有望达4888亿元人民币，潜在市场空间广阔。

七、公司新闻

1、国泰君安国际(01788)发布盈喜，根据对集团截至2024年6月30日止六个月的管理账目之初步审阅，预期集团截至2024年6月30日止六个月的净利润为1.85亿港元至2.1亿港元之间，较2023年6月30日止六个月的净利润约1.22亿港元大幅增长52%至72%。该预期增长的主要原因为集团金融产品、交易投资以及企业融资业务收入大幅增加，同时财富管理业务保持良好发展。

2、君实生物(01877)公布，收到国家药品监督管理局有关特瑞普利单抗，商品名拓益，联合贝伐珠单抗一线治疗晚期肝细胞癌的新适应症上市申请，已经获得受理。

3、金斯瑞生物科技(01548)公布，美国上市非全资附属公司传奇生物披露截至6月30日止第二季度CARVYKTI的初步销售额为约1.86亿元（美元．下同），比今年首季的1.57亿美元升约18.5%，而比去年同期的约1.17亿元升约58.9%。

4、华晨中国(01114)公布，非全资附属华晨雷诺已就建议土地徵收事项签订徵收补偿协议书，大东政府补偿约4.5亿元（人民币．下同），于去年底，华晨雷诺就建议徵收事项持作出售之固定资产帐面值约2.85亿元，涉及之使用权资产帐面值约4400万元。另外，该集团指，华晨雷诺租用辽宁省渖阳市大东区东望街39号A的工厂房产，作为办公物业及工厂，租期10年，免租期为3年将确认于租赁协议的使用权资产价值约8800万元。

5、时代电气(03898)公布，预期截至6月30日止中期净利润约15亿元人民币，较去年同期增加30.56%，而扣除非经常性损益的净利润约12.67亿元人民币，较年同期增加36.5%。该集团指，今年半年度收入增长受益于铁路投资增长、客流复苏等影响，轨道交通产品验收交付量同比增长，同时功率半导体器件等新兴装备产业也带来增量，而净利润同比增长，主要受益于收入规模同比增长。

6、中信资源(01205)公布，有关美国铝业提出可能重大收购事项，倘AWC计划安排生效，每持一股AWC股份将领取0.02854股新美国铝业存托凭证，该集团拥有AWC约9.61%股权。预期交易完成后，该集团将不再拥有任何AWC股份，将领取约795.98万份新美国铝业存托凭证，约占美国铝业3.03%股权。预计交易除税前未经审核收益净额约3亿元。

7、中国有色矿业(01258)公布，成员公司刚波夫矿业简易于近日正式启动位于刚果（金）的MSESA矿体露天坑积水抽排及清淤工程。MSESA矿体是其重要的扩产项目之一，将按计划实施井下矿山和配套选冶厂的建设，推动MSESA项目早日建成并投产。该项目也是该集团与吉卡明合作开发的又一里程碑。